Início Academy Comparar Aave vs MakerDAO: Gigantes do Empréstimo DeFi Comparados
Empréstimo

Aave vs MakerDAO: Qual é Melhor?

Compare Aave e MakerDAO, dois pilares do empréstimo DeFi. Descubra as diferenças na emissão de stablecoins, mecânicas de empréstimo, governança e gestão de risco.

Atualizado 2026-03-08 Comparação de Empréstimos
AA
Aave (AAVE)
-- --
MK
MakerDAO (MKR)
-- --

Aave vs MakerDAO em Visão Geral

Recurso
AAVE
MKR
Função Principal
Protocolo de empréstimo e empréstimo de múltiplos ativos para uma ampla gama de criptoativos
Protocolo de emissão de stablecoin; usuários depositam colateral para criar a stablecoin DAI
Stablecoin
Lançou o GHO, uma stablecoin supercolateralizada que pode ser cunhada por tomadores da Aave
DAI é o produto principal, uma das maiores stablecoins descentralizadas por capitalização de mercado
Ativos Disponíveis para Empréstimo
Os usuários podem emprestar dezenas de diferentes criptoativos de pools de liquidez
Os usuários podem apenas emprestar DAI (ou USDS) contra seu colateral depositado
Tipos de Colateral
Suporta uma ampla variedade de tokens cripto como colateral em várias cadeias
Aceita criptoativos e ativos do mundo real (RWAs), incluindo títulos do Tesouro dos EUA, como colateral
Taxas de Juros
Taxas variáveis e estáveis determinadas pela oferta e demanda em pools de empréstimo
Taxas de estabilidade (taxas de empréstimo) definidas pela governança MKR para cada tipo de colateral
Governança
Detentores do token AAVE votam em propostas de protocolo e parâmetros de risco
Detentores do token MKR governam o protocolo, definindo taxas de estabilidade, tipos de colateral e tetos de dívida
Modelo de Receita
Ganha um spread nas taxas de empréstimo mais taxas de flash loan e juros de emissão do GHO
Recebe taxas de estabilidade de tomadores de DAI e penalidades de liquidação
Presença Multicadeia
Implantado na Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Base e outros
Principalmente baseado em Ethereum; DAI é conectado a outras cadeias, mas o protocolo principal está na Ethereum
Ativos do Mundo Real
Principalmente focado em ativos cripto on-chain como garantia
Integra ativos do mundo real, incluindo títulos do Tesouro dos EUA e crédito institucional como garantia
Protocolo de Empréstimo

O que é Aave?

Aave é um protocolo de liquidez descentralizado e não custodial que permite aos usuários fornecer e tomar emprestado uma ampla gama de ativos cripto. Lançado originalmente como ETHLend em 2017, rebatizou‑se para Aave em 2020 e pioneiro em recursos como empréstimos relâmpago e troca de taxa.

Ticker: AAVE Desde 2020
Protocolo de Empréstimo / Stablecoin

O que é MakerDAO?

MakerDAO é o protocolo por trás do DAI, uma stablecoin descentralizada e supercolateralizada atrelada ao dólar americano. Lançado em 2017, foi um dos primeiros protocolos DeFi. Em 2024, o MakerDAO mudou seu nome para Sky, introduzindo a stablecoin USDS e o token de governança SKY ao lado do DAI e do MKR existentes.

Código: MKR Desde 2017

Principais Diferenças

MakerDAO é principalmente um protocolo de emissão de stablecoins (DAI/USDS), enquanto a Aave é uma plataforma de empréstimo e tomada de empréstimos de propósito geral.

Aave permite o empréstimo de muitos ativos diferentes, enquanto o MakerDAO só permite que os usuários tomem DAI contra seu colateral.

O MakerDAO integrou ativos do mundo real, como títulos do Tesouro dos EUA, como colateral, algo em que o Aave não se concentrou.

Aave opera nativamente em várias cadeias, enquanto o MakerDAO é principalmente baseado em Ethereum, com DAI conectado em outros lugares.

O MakerDAO mudou de nome para Sky em 2024, introduzindo os tokens USDS e SKY ao lado dos já existentes DAI e MKR.

Aave lançou o GHO como sua própria stablecoin, colocando-o em competição parcial com o DAI do MakerDAO.

Qual Você Deve Escolher?

Aave e MakerDAO atendem a diferentes casos de uso principais. MakerDAO é a referência para a emissão da stablecoin descentralizada DAI, enquanto Aave se destaca como um mercado versátil de empréstimo e empréstimo de diversos ativos. Ambos são protocolos DeFi fundamentais, e muitos usuários interagem com ambos.

Perguntas Frequentes

Posso usar DAI no Aave?
Sim. DAI é um dos ativos mais populares na Aave. Os usuários podem fornecer DAI para ganhar juros ou usá-lo como garantia para tomar emprestado outros ativos. Aave e MakerDAO são protocolos complementares nesse sentido.
Qual é a diferença entre DAI e GHO?
Ambas são stablecoins sobrecolateralizadas atreladas ao dólar americano. DAI é cunhada através de cofres MakerDAO ao depositar colateral, enquanto GHO é cunhada por tomadores de empréstimo na Aave usando seu colateral fornecido. DAI tem uma capitalização de mercado muito maior e um histórico mais longo.
O que aconteceu com a rebranding da MakerDAO para Sky?
Em 2024, a MakerDAO começou a mudar sua marca para Sky, introduzindo USDS (um DAI aprimorado) e SKY (um novo token de governança). DAI e MKR continuam a existir e a funcionar ao lado dos novos tokens. Os usuários podem atualizar seu DAI para USDS e MKR para SKY, se desejarem.
Qual protocolo gera mais receita?
Ambos estão entre os protocolos DeFi de maior receita. A MakerDAO ganha com taxas de estabilidade e rendimentos de RWA, enquanto a Aave ganha com spreads de empréstimo em várias cadeias. A receita varia com as condições de mercado e os níveis de atividade DeFi.
A MakerDAO é um protocolo de empréstimo ou de stablecoin?
A MakerDAO é ambos. Funciona como um protocolo de empréstimo colateralizado onde o único ativo que você pode tomar emprestado é a stablecoin DAI. Isso a torna única em comparação com protocolos de empréstimo de uso geral, como a Aave, que suportam o empréstimo de muitos ativos diferentes.
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